Lanzamiento de RIF on Chain

Por Santiago de Lavallaz
21 de abril, 2020

Nos complace anunciar el lanzamiento de la plataforma Rif on Chain DeFi (ROC), el primer ecosistema RIF DeFi construido e implementado por Money on Chain (MOC) en la parte superior de la red RSK blockchain.

MOC lanzó una de las primeras soluciones de DeFi con garantía de bitcoin, que permite a los usuarios interactuar con un sistema descentralizado y no confiable. La plataforma Defi de MOC con garantía de bitcoin tiene varias características clave que: (i) permiten a los titulares de bitcoin obtener un ingreso pasivo al acumular sus bitcoins, (ii) proporcionan stablecoins garantizadas por bitcoins a cualquier usuario dispuesto a mitigar el riesgo de volatilidad, y/o (iii) ofrecen un activo de apalancamiento de bitcoin para usuarios dispuestos a aumentar su exposición a posiciones largas. La plataforma MOC ha demostrado recientemente ser una de las plataformas financieras descentralizadas más sólidas en el entorno criptográfico.

Al extender su tecnología al ecosistema RIF, MOC proporciona los elementos básicos para la creación de un ecosistema Defi respaldado por RIF tokens e implementado en la red RSK blockchain. Esto representa un hito importante para nuestra comunidad, dado que esperamos que sea una de las fuerzas impulsoras que aceleren el crecimiento de la economía de RIF tokens. Como exploraremos más adelante, Rif on Chain (ROC) ofrece una plataforma rápida y segura para la transacción de productos respaldados por RIF, así como una oportunidad para que los titulares de RIF tokens generen un ingreso pasivo a través de diferentes medios.

Instrucciones

Antes de entrar en detalles sobre las características específicas de cada activo, vale la pena entender la mecánica detrás de la plataforma de DeFi de Money on Chain (MOC) a través de este breve video.

En el lanzamiento, la plataforma RIF en Chain Defi consistirá principalmente en tres activos principales que interactúan entre sí y que se han desarrollado para servir a diferentes propósitos dependiendo de las necesidades del usuario. Estos incluyen: (i) el dólar RIF (RDOC), una stablecoin respaldada por activos vinculada al dólar estadounidense y totalmente garantizada con RIF tokens; (ii) el RIFpro (RIFP) token, la piedra angular del ecosistema que permite la acuñación de RDOC y RIFX a través de un modelo de replanteo de tokens; y (iii) RIFX, un activo comercial apalancado con exposición a movimientos en el precio simbólico RIF.

Plataforma DeFi Rif on Chain (ROC)

El primer paso para acceder e interactuar con la plataforma ROC es asegurarse de que el usuario tenga RIF tokens en una wallet de hardware compatible, como Nifty o Metamask. Los RIF tokens se pueden comprar en mercados de intercambio como KuCoin, Coinbene, Bitfinex, Bithumb, Liquid y MXC, entre otros.

Una vez que el usuario adquiera RIF tokens, podrá interactuar con RDOC contestable, RIFpro o RIFX. Exploremos cada uno de estos activos de la plataforma con más detalle.

Descripción general de Stablecoins

Antes de sumergirse en el diseño y la función de RDOC, vale la pena reconocer el propósito y la estructura de las stablecoins existentes. Las stablecoins están diseñadas para mantener una reserva constante de valor que permite a los operadores e inversores de criptomonedas mitigar el riesgo y escapar de la volatilidad del mercado cuando una caída repentina golpea a todo el mercado o para asegurar ganancias mientras "los osos se comen la cartera de todos pieza por pieza". Las stablecoins son necesarias para cualquiera que quiera beneficiarse de las ventajas del uso de las criptomonedas y la tecnología blockchain, pero sin exponerse a la volatilidad de los precios. Algunas áreas en las que la volatilidad representa un problema son:

  • Remesas
  • Comercio y pagos
  • Salarios y alquileres
  • Mercados de préstamos y predicciones (emisiones a largo plazo)
  • Reserva de valor para cobertura (mineros que cubren costos recurrentes)

Podemos dividir las stablecoins en 3 grupos:

  • Con garantía fiduciaria
  • Cripto-garantizada
  • Sin garantía
  • Las stablecoins con garantía fiduciaria están respaldadas por monedas como dólares estadounidenses / euros y sus principales abanderados son Tether USDT, USD Coin, Gemini, USDC, TUSD.
  • Las cripto-garantizadas son comúnmente stablecoins "descentralizadas" respaldadas por activos criptográficos como MakerDao, Steem o Alchemist.
  • Las que no tienen garantía tienen una estructura más compleja y se basan en acciones de señoreaje, bancos descentralizados y mecanismos de estabilización por algoritmo. Algunos ejemplos incluyen Terra, Ampleforth y Element Zero.

Categorización RDOC

En vista de las clasificaciones de stablecoin anteriores, la stablecoin RIF Dollar (RDOC) representaría una stablecoin criptogarantizada sobre la base de que utiliza el RIF token como garantía.

Lo que hace que esta stablecoin sea diferente de otras stablecoins cripto-garantizadas es el mecanismo a través del cual se emite RDOC. Sin entrar en los detalles de las matemáticas de Money on Chain (que se explican en detalle en el documento técnico de MOC), las stablecoins RDOC se acuñarán siempre que haya una cierta cantidad de RIFpro (RIFP) en la plataforma. Esto no significa que los usuarios deben apostar personalmente en RIFP para obtener RDOC; esto denota que debe se debe invertir RIFP en la plataforma (cualquier usuario) antes de que RDOC sea acuñado y esté disponible para ser adquirido en la plataforma. Por lo tanto, cada vez que se alcanza el umbral mínimo de RIFP que se debe acumular, la plataforma ROC activará automáticamente la acuñación de RDOC para que cualquier usuario pueda adquirirlos, almacenarlos en una wallet de hardware, transferirlos a otro usuario o utilizarlos para adquirir productos que estén disponibles para su compra en el mercado RIF. El punto principal a entender aquí es que el RIFP token es el componente clave para la generación de RDOC.

La pregunta que surge ahora es cómo las stablecoins RDOC benefician a los RIF tokens como precursores del sistema.

  • Los RIF tokens están en juego y permiten la emisión de stablecoins RDOC.
  • Las stablecoins RDOC transfieren su volatilidad a los RIF tokens más un porcentaje de las tarifas pagadas por su adquisición por parte de los usuarios de stablecoin. En este punto primario, RIFP tendrá cierto apalancamiento por haber recibido la volatilidad de la stablecoin y comenzará a acumular tarifas que paguen los compradores de RDOC.

Aplicando, a modo de ejemplo, relaciones matemáticas aleatorias entre RIFP y RDOC, a continuación presentamos las idas y vueltas de estos pares que contaban con 16 RIF tokens en la plataforma.

Por ej. 16 RIF tokens en el sistema a un precio de mercado RIF de $ 1,00 emitirán 14 RIFP y posteriormente $ 2 RDOC, resultando en $ 16 dólares en el sistema que absorben una volatilidad de $ 2 RDOC. Esos $ 2 dólares de volatilidad se distribuirán en el RIFP; en consecuencia, el factor de apalancamiento será de 1.1428X por RIFP apostado [$ 16 / ($ 16 - $ 2)] => 14,28 %.
Tenga en cuenta que los números y valores utilizados son a modo de ejemplo y no se basan en valores ROC reales.

Sin embargo, la esencia de RIFP es permitir a los titulares de RIF tokens generar un ingreso pasivo, principalmente a partir de las tarifas generadas por los usuarios que interactúan con la plataforma, y no como consecuencia de que RIFP sea un producto apalancado por diseño. Por lo tanto, si bien podría considerarse una ventaja retener algo de apalancamiento en una posición de larga participación (si el precio de los activos subyacentes se recupera), también representa un riesgo, particularmente si hay una recesión en el mercado. Por lo tanto, el diseño de RIFP está destinado a compensar la volatilidad adicional (a) a través de las tarifas que reciben los RIFP tokens, pero también (b) mediante la transferencia de un porcentaje importante de ese apalancamiento al RIFX, conocido como el "activo apalancado" en la plataforma ROC.

De lo anterior se deduce que los RIFP tokens "venderán ficticiamente" la mayor parte de su apalancamiento heredado de las stablecoins de RDOC al RIFX, cerrando así todo el circuito económico de la plataforma ROC DeFi como se muestra en la figura a continuación:

  • Los RIF tokens están en juego y permiten la emisión de stablecoins RDOC.
  • Las stablecoins RDOC transfieren su volatilidad a los RIF tokens más un porcentaje de las tarifas pagadas por su adquisición por parte de los usuarios de stablecoin.
  • Los RIFP tokens transferirán la mayor parte de su volatilidad recibida de las stablecoins al activo de apalancamiento RIFX.
  • Los usuarios de RIFX pagarán una tasa de interés por negociar el activo de apalancamiento RIFX y el sistema ROC distribuirá ese interés entre los RIFP tokens.

El RIFX es un producto apalancado que se renovará cada 30 días y proporciona a los operadores y especuladores una herramienta para aprovechar sus ganancias (o pérdidas) cada vez que haya un movimiento en el precio de mercado del RIF token. En resumen, RIFX es un activo apalancado que se renueva mensualmente. Las preguntas que surgen son:
¿Cuál es el factor de apalancamiento? ¿Se soluciona durante la vida útil del contrato?

RIFX tiene un multiplicador de apalancamiento fijo de 2 veces al comienzo de cada contrato que puede variar durante su vida útil de 30 días dependiendo de diferentes variables, como la cantidad de stablecoins RDOC disponibles en la plataforma y los movimientos de precios RIF en el mercado. Es importante ser claro acerca de esta variabilidad de apalancamiento; cada vez que alguien adquiere RIFX (excepto cuando se adquiere al comienzo del contrato), es muy probable que el apalancamiento recibido sea diferente de 2 veces, por lo que es fundamental y muy recomendable verificar el factor de apalancamiento en la sección RIFX wallet o en la sección Métricas de la plataforma DeFi antes de ingresar una operación. También es crucial notar la distinción entre RIFX y los activos apalancados más convencionales (por ejemplo, ETF), donde el índice de apalancamiento se fija perpetuamente en la mayoría de los casos.

Siguiendo nuestro ejemplo anterior con números aleatorios que ilustran la relación entre RIFP y RDOC, agregaremos RIFX a la ecuación y cerraremos la secuencia económica de la plataforma ROC:

Por ej. 16 RIF tokens en el sistema a un precio de mercado RIF de $ 1,00 emitirán 14 RIFP, $ 2 RDOC y posteriormente 1 RIFX. La volatilidad de $ 2 RDOC ahora se distribuirá entre 14 RIFP y 1 RIFX. Entonces, lo que solía ser 14,28 % (2 RDOC para 14 RIFP = 2/14 = 1/7 = 14,28 %) en el caso anterior, ahora será 1 volatilidad RDOC para 14 RIFP y 1 volatilidad RDOC para 1RIFX. Esto reduce la volatilidad del RIFP a la mitad 1,071X y permite que el sistema comience con un multiplicador de apalancamiento de 2 veces para el RIFX.
Tenga en cuenta que los números y valores utilizados son a modo de ejemplo y no se basan en valores ROC reales.

En resumen, los RIFP tokens servirán como el producto fundamental de la plataforma y se beneficiarán de las tarifas pagadas por los compradores de RDOC + la tasa de interés pagada por los comerciantes RIFX en sus posiciones apalancadas. Los RIFP tokens también estarán expuestos a una pequeña parte de la volatilidad (traducida en "apalancamiento") absorbida por las stablecoins, lo que los beneficiará a largo plazo, siempre que el precio del RIF token aumente de valor.

Es importante resaltar que el canje completo de la posición de stablecoin (venta de las stablecoins de RDOC por RIF tokens o su transferencia) está completamente disponible al vencimiento del contrato RIFX, que ocurre cada 30 días, y la amortización parcial / total está disponible durante la vida útil del contrato dependiendo de la cantidad de RIFX pendiente. Esto se basa en que, si el precio de los tokens se recupera en el mercado, las stablecoins RDOC son las que van a "pagar" al RIFX las ganancias apalancadas. Para mantener la solidez y la funcionalidad del ecosistema, es crucial tener una cantidad mínima de stablecoins RDOC en cuestión dentro de la plataforma durante la duración del contrato RIFX. Sin embargo, mientras que las stablecoins RDOC pueden tener limitaciones de canje (como se explicó anteriormente), RIFX se puede vender en cualquier momento, lo que proporciona flexibilidad adicional para los operadores que deseen realizar transacciones de este producto.

Tómese un momento para revisar el siguiente ejemplo:

Como se muestra arriba, al comienzo del contrato (N0) el sistema tiene 2 RDOC y 1 RIFX con un precio de mercado RIF de $ 1,00. En N1 el precio del token ha aumentado en el mercado en un 25 % a $ 1,25 generando una ganancia mayor al 50 % en la posición RIFX debido a su apalancamiento de dos veces. Dado que las stablecoins RDOC son estables por definición, no obtendrán beneficios de la recuperación y transferirán esas ganancias al RIFX, "pagando" su apalancamiento. La inexistencia de RDOC para respaldar el apalancamiento del RIFX debido a que una asignación total en su canje, en cualquier momento dado, habría puesto en peligro todo el sistema.
Tenga en cuenta que los números y valores utilizados son a modo de ejemplo y no se basan en valores ROC reales.

Para concluir la primera parte de la publicación, es vital conocer varios aspectos operativos que giran en torno a la interacción con la plataforma de DeFi RIF on Chain (ROC).

Una vez que se adquieren los RIF tokens, el titular del token debe enviar el RIF adquirido a una wallet MetaMask o Nifty. Al usar MetaMask, los titulares de RIF deben asegurarse de tener una configuración adecuada de la red RSK para transferir RIF tokens a la aplicación. Para obtener más información sobre la configuración de la wallet Metamask, consulte el siguiente enlace:
https://developers.rsk.co/develop/apps/wallets/metamask/

Como último paso, el usuario debe hacer clic en el siguiente enlace y permitir que MetaMask / Nifty interactúe con la plataforma Rif on Chain al aprobar la conexión automatizada de las wallets con la plataforma.

Resumen de RIF tokens on Chain (ROC)

DÓLAR RIF (RDOC)

El RDOC es una stablecoin vinculada 1:1 al dólar estadounidense y garantizada por un smart contract. Los usuarios podrán canjear su posición RDOC completa al vencimiento del contrato o parcialmente durante la vida útil del contrato, dependiendo de la disponibilidad de stablecoins RDOC canjeables.
Otra característica importante sobre RDOC es que está totalmente garantizado por RIF tokens, y los usuarios pueden adquirirlos directamente en la plataforma sin necesidad de proporcionar ningún tipo de garantía o CDP como otras plataformas DeFi.
El token RDOC se puede transferir entre usuarios y se puede utilizar para comprar servicios y productos, específicamente productos dApps blockchain que se lanzarán en el mercado RIF. Otra característica del token es que se puede almacenar en cualquier wallet de hardware compatible.

RIFpro (RIFP)

RIFP es un token que refleja la volatilidad de RIF más una pequeña cantidad de apalancamiento que recibe de las stablecoins de RDOC. El token RIFP se beneficiará de un porcentaje de las tarifas de transacción cobradas por la plataforma ROC a los usuarios de RDOC y a los operadores de RIFX. Es por eso que el RIFP es un token adecuado para los titulares de RIF que desean obtener un ingreso pasivo con un apalancamiento mínimo en su posición de RIF token.

RIFX

RIFX es una posición larga descentralizada de apalancamiento RIF. Basado en un smart contract automatizado que se renueva cada 30 días, el producto tiene un factor de apalancamiento de 2 veces al comienzo de su vida útil y luego un apalancamiento variable basado en ciertas variables como el precio del RIF token y la cantidad de stablecoins RDOC en la plataforma ROC. Los usuarios deben ser conscientes de los riesgos asociados con el comercio de un activo de apalancamiento y deben comprender que sus posiciones podrían liquidarse. La plataforma ROC, en esta versión actual, no tiene una notificación de Llamada de margen. El producto RIFX se puede vender en cualquier momento sin necesidad de esperar hasta el vencimiento, como en las stablecoins RDOC.

Habiendo descrito este fantástico ecosistema ROC DeFi creado y administrado por Money on Chain, alentamos a todos los titulares y usuarios de RIF a adoptarlo y explorar las ventajas y beneficios que tiene para ofrecer.

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