RIF on Chain发布

作者:Santiago de Lavallaz
2020 年 4 月 21 日

我们很高兴地宣布推出 Rif on Chain DeFi 平台 (ROC),这也是 Money on Chain (MOC) 建立和部署在 RSK 区块链网络上的 RIF DeFi 生态系统。

MOC 发行了业界最早的由比特币担保的 DeFi 解决方案之一,可让使用者与去信任化和去中心化系统进行交互。MOC 的比特币抵押 Defi 平台具有各种关键功能:(i) 可让比特币持有者通过抵押比特币而获得被动收入,(ii) 向愿意减轻波动性风险的任何用户提供由比特币担保的稳定币;和/或 (iii) 向愿意增加其多头部位暴露的用户提供比特币杠杆式资产。MOC 最近被证明是加密环境中最强大的去中心化金融平台之一。

通过将其技术延伸至 RIF 生态系统,MOC 正在提供基础元素以创建由 RIF 代币支持且部署在 RSK 区块链网络上的 Defi 生态系统。鉴于我们期望它能成为加速 RIF 代币经济成长的驱动力之一,这对于我们社区来说意味着一个重大的里程碑。如同我们将于下文进一步说明,Rif on Chain (ROC) 为交易 RIF 支持的产品提供快速且安全的平台,以及为 RIF 代币持有者提供一个能通过不同的方法来产生被动收入的机会。

简要说明

在详细介绍每个资产的具体情况之前,值得我们先通过观看此简短视频了解 Money on Chain (MOC) DeFi 背后的工作机制。

在推出之时,RIF on Chain Defi 平台主要是由三个彼此交互的主要资产组成,其开发是根据用户需求制定以满足不同目的。这些包括:(i) RIF Dollar (RDOC)——有资产支持且与美元挂钩和由 RIF 代币完全担保的稳定币;(ii) RIFpro (RIFP) 代币——通过代币抵押模型允许铸造 RDOC 和 RIFX 的生态系统基石;以及 (iii) RIFX——有 RIF 代币价格变动暴露风险的杠杆交易资产。

Rif on Chain (ROC) DeFi 平台

访问和与 ROC 平台交互的第一步是确保用户的兼容硬件钱包(例如,Nifty 或 Metamask)中持有 RIF 代币。可通过与 KuCoin、Coinbene、Bitfinex、Bithumb、Liquid 和 MXC 等交易来购买 RIF 代币。

一旦用户取得 RIF 代币,其将能与 RDOC 稳定币、RIFpro 或 RIFX 进行交互。让我们更详细地探索这些平台资产。

稳定币概述

在深入探讨 RDOC 设计和功能之前,值得我们先识别现存稳定币的目的和结构。稳定币的设计旨在保留稳定的价值储藏,可让加密交易人士和投资人在整个市场突然急剧下跌时减轻风险并避开市场波动性,或是在“熊市把每个人的投资组合一块一块吃掉时”锁定收益。对于希望受益于加密货币和区块链技术,但不想承担价格波动风险的任何人而言,稳定币是必要的。波动性意味着问题的部分领域有:

  • 汇款
  • 商务和付款
  • 工资和租金
  • 借貸和预测市场(長期發行)
  • 套头交易的价值储藏(承担循环成本的矿工)

我们可以将稳定币分为 3 个分组:

  • 法定货币抵押
  • 加密货币抵押
  • 无货币抵押
  • 由法定货币抵押的稳定币由美元/欧元支持,而其主要护旗手是 Tether USDT、USD Coin、Gemini、USDC、TUSD。
  • 加密货币抵押通常是“去中心化”稳定币,由加密资产支持,如 MakerDao、Steem 或 Alchemist 等。
  • 无货币抵押的结构则更为复杂,并且是以控制发行量、去中心化银行和算法稳定机制为基础。一些示例包括 Terra、Ampleforth 和 Element Zero。

RDOC 分类

基于上述的稳定币分类,在其使用 RIF 代币做为抵押的基础上,RIF Dollar 稳定币 (RDOC) 可能构成由加密货币担保的稳定币。

RDOC 稳定币与其它加密货币担保的稳定币不同之处在于其发行机制。无需具体探讨 Money on Chain 的运算方式(将于 MOC 白皮书 中详细说明),RDOC 稳定币的铸造将发生在平台中抵押了特定数量的 RIFpro (RIFP) 时。这不意味用户必须个人自行抵押 RIFP,才能获取 RDOC,而是表示在铸造任何 RDOC 且可于平台中获取 前,RIFP 必须先(由任何用户)在平台中抵押。因此,当达到需要抵押的 RIFP 的最低门槛后,ROC 平台将自动触发 RDOC 铸造,如此任何用户都能获取它们、将其存储到硬件钱包中、传输给其他用户或将其用于购买 RIF 市场中销售的产品。此处理解的重点在於 RIFP 代币是產生 RDOC 的主要部件。

那么现在的问题是 RDOC 稳定币如何有利于让 RIFP 代币做为系统的先驱?

  • RIFP 代币抵押允许发行 RDOC 稳定币。
  • RDOC 稳定币会将其波动性传输给 RIFP 代币加上稳定币用户为其收购支付的一定比例的相应费用。在这个主要点,RIFP 将会因为接收稳定币波动性而有一定杠杆,而且会开始累积 RDOC 购买人支付的费用。

做为使用 RIFP 及 RDOC 之间随机数学关系的示例,我们将在下文显示平台中具有 16 个 RIF 代币的这些配对的交易情况。

例如,系统中落在 RIF 市场价格为 $1,00 的 16 个 RIF Token 会发行 14 个 RIFP,并且随后是 $2 RDOC,结果是系统中有 $16 美元,吸收 $2 RDOC 波动性。那 $2 美元波动性将在 RIFP 之间分配,而其杠杆系数会是每个抵押 RIFP 的1.1428 倍 [$16 / ($16 - $2)] => 14,28%。
请注意,使用的数字和数值仅做示例,而非基于真实的 ROC 值。

但是,RIFP 的本质在于允许 RIF 代币持有者产生被动收入,这主要来自于用户与平台交互所产生的费用,而不是因为设计做为杠杆产品的 RIFP 所致。因此,保留多头抵押部位的一些杠杆可能会被视为一项优势的同时(如果根本资产价格回升),这也意味着一个风险,特别是市场呈现低迷态势时。因此,RIFP 的设计旨在通过 (a) RIF 代币接收的费用来偏移额外的波动性,同时也 (b) 将该杠杆的很大百分比传输给 RIFX,称为 ROC 平台中的“杠杆资产”。

如上所述,RIF 代币会将从 RDOC 稳定币继承的大多数杠杆“虚构地出售”到 RIFX,因此结束 ROC DeFi 平台的整个经济圈会如下表所示:

  • RIFP 代币抵押允许发行 RDOC 稳定币。
  • RDOC 稳定币会将其波动性传输给 RIFP 代币加上稳定币用户为其收购支付的一定比例的相应费用。
  • RIFP 代币会将从稳定币接收到的大多数波动性传输给 RIFX 杠杆资产。
  • RIFX 用户会支付交易 RIFX 杠杆资产的利率,而且 ROC 系统会在 RIFP 代币之间分配利息。

RIFX 是设置为每隔 30 天续约的杠杆产品,而且在 RIF 代币的市场价格变动时,会为交易人员和投机者提供杠杆化其收益(或损失)的工具。总而言之,RIFX 是每月进行续约的杠杆资产。此处产生的问题是:
什么是杠杆系数?该系数在合约期限内是否为固定值?

在每个合约开始时,RIFX 会有 2 倍的固定杠杆乘数,并可能会依据不同变数而在其 30 天期限内改变,例如平台中可用的 RDOC 稳定币数量和市场中的 RIF 价格变动。重要的是厘清此杠杆可变性;当某人取得 RIFX(在合约一开始取得的除外),收到的杠杆可能不同于 2 倍,因此这非常重要且高度建议您检查 RIFX 钱包区段的杠杆系数,或是 DeFi 平台中的指标区段,然后再进行交易。区别 RIFX 和更传统杠杆资产(如 ETF)之间的差异也相当关键,而其中在大多数案例中,杠杆比例是永久固定的值。

在我们之前借由随机数说明 RIFP 和 RDOC 之间关系的示例后,我们将把 RIFX 添加到方程式中,并关闭 ROC 平台的经济顺序:

例如,系统中落在 RIF 市场价格为 $1,00 的 16 个 RIF Token 会发行 14 个 RIFP、$2 RDOC 和随后的 1 RIFX。而 $2 RDOC 波动性现在将在 14 RIFP 和 1 RIFX 之间分配。在前一个案例中做为 14,28%(2 RDOC 对 14 RIFP = 2/14 = 1/7 = 14,28%),现在将会是 14 RIFP 的 1 和 1RIFX 的 1 RDOC 波动性。这会将 RIFP 的波动性降低一半 1,071 倍,而且对于 RIFX,可允许系统从 2 倍的杠杆乘数开始。
请注意,使用的数字和数值仅做示例,而非基于真实的 ROC 值。

总而言之,RIFP 代币将作为平台的基础产品,且将受惠于 RDOC 购买者支付的费用 + RIFX 交易人员在其杠杆仓位支付的利率。RIFP 代币也将承受稳定币吸收的一小部分波动(转化为“杠杆”),如果 RIF 代币价格上扬,从长远来看,这将使它们受益。

值得强调的是,在 RIFX 合约到期时(每 30 天发生一次),将完全可以全部赎回(出售 RIF 代币的 RDOC 稳定币或转让它们)稳定币仓位,并且在交易期间可以部分/全部赎回。合同期限取决于未偿还的 RIFX 金额。这背后的理由是,如果代币的市场价格上涨,将由 RDOC 稳定币负责向 RIFX“支付”杠杆收益。为了维持生态系统的健全性和功能性,因此在 RIFX 合约有效期内,平台内发行最少数量的 RDOC 稳定币至為關鍵。但是,尽管 RDOC 稳定币可能有赎回限制(如上所述),但 RIFX 可以随时出售,因此可为愿意交易该产品的交易者提供额外的灵活性。

请花一些时间查看以下示例:

如上所示,在合約 (N0) 开始时,系统会有 2 RDOC 和 1 RIFX,而且 RIF 市场价格为 $1,00。在 N1 时,市场中的代币价格增加 25% 而达到 $1,25,从而因为其 2 倍杠杆,而在 RIFX 仓位产生 +50% 的收益。鉴于 RDOC 稳定币在定义上而言是稳定的,它们将不会从涨势中受益,而是会将这些收益转移到 RIFX,从而“偿还”其杠杆作用。由于在任何给定时刻赎回的总容差而导致没有 RDOC 能支持 RIFX 的杠杆,可能会破坏整个系统。
请注意,使用的数字和数值仅做示例,而非基于真实的 ROC 值。

总结文章的第一部分,了解与 RIF on Chain (ROC) DeFi 平台进行交互的数个操作层面是至为关键的一点。

一旦获取了 RIF 代币,代币持有者必须将获取的 RIF 发送到 MetaMask 或 Nifty 钱包中。当使用 MetaMask 时,RIF 持有者必须确保具有正确的 RSK 网络配置,才能将 RIF 代币传输到应用程序中。如需配置 Metamask 钱包的进一步信息,请参考下列链接:
https://developers.rsk.co/develop/apps/wallets/metamask/

做为最后一个步骤,用户必须单击以下链接,而且通过批准钱包和平台的自动化连接,以允许 MetaMask/Nifty 与 Rif on Chain 平台进行交互。

Rif on Chain (ROC) 代币摘要。

RIF DOLLAR (RDOC)

RDOC 是与美元 1:1 挂钩且获得智能合约担保的稳定币。根据可赎回的 RDOC 稳定币的可用性,用户将能够在合约到期时或在合约期限内部分赎回其全部 RDOC 仓位。
RDOC 的另一个重要功能是,它完全由抵押的 RIF 代币担保,用户可以直接在平台上获取它们,而无需像其它 DeFi 平台一样提供抵押或 CDP。
RDOC 代币可在用户之间转移,并可用于购买服务和产品,特别是将在 Rif 市场上发布的 dApps 区块链产品。代币的另一个特性是,它可以存储在任何兼容的硬件钱包中。

RIFpro (RIFP)

RIFP 是镜像 RIF 波动性以及它从 RDOC 稳定币获得的少量杠杆的代币。RIFP 代币将受惠于 ROC 平台向 RDOC 用户和 RIFX 交易人员所收取的一定比例交易费用。这就是 RIFP 是适用于 RIF 持有者理想代币的原因,他们希望以其 RIF 代币仓位的最小杠杆来赚取被动收入。

RIFX

RIFX 是 RIF 杠杆去中心化多头部位。基于每 30 天续约一次的自动智能合约,该产品在其生命周期初期具有 2 倍的杠杆系数,而且之后根据某些变数(例如,ROC 平台中,RIF 代币的价格和 RDOC 稳定币的数量)而具有可变杠杆。用户必须清楚与杠杆资产交易相关的风险,并应了解其所持有的仓位可能遭到清算。在此目前版本中,ROC 平台并没有追缴保证金 (Margin Call) 通知。RIFX 产品可以随时出售,而无需像 RDOC 稳定币那样等候到期。

在说明了这个由 Money on Chain 创建和运行的梦幻 ROC DeFi生态系统之后,我们鼓励所有 RIF 持有者和 RIF 用户能够欣然接受并探索其所提供的优势和好处。

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