Запуск платформы RIF on Chain

Подготовил Сантьяго де Лавальяс
21 апреля 2020 г.

Мы рады сообщить о запуске платформы Rif on Chain DeFi (ROC), первой экосистемы RIF DeFi, созданной и развернутой системой Money on Chain (MOC) поверх сети RSK Blockchain.

MOC выпустила одно из первых решений DeFi обеспеченное Биткойном, которое позволяет пользователям взаимодействовать с децентрализованной системой распределенного доверия. Платформа Defi с обеспечением Биткойн, созданная MOC, обладает особенностями, которые: (i) позволяют держателям Биткойн получать пассивный доход от их размещения, (ii) предоставляют стейблкоины с обеспечением Биткойн любому пользователю, желающему снизить риск волатильности, (iii) предлагают активы Биткойн с использованием заемных средств для пользователей, желающих увеличить воздействие длинной позиции. Платформа MOC недавно стала одной из самых надежных децентрализованных финансовых платформ в криптографической среде.

Расширив внедрение своей технологии до экосистемы RIF, MOC предоставляет базовые элементы для создания экосистемы Defi, опирающейся на RIF Token и развернутой в сети RSK Blockchain. Это является важной вехой для нашего сообщества, особенно с учетом наших ожиданий того, что это сотрудничество станет одной из движущих сил, ускоряющих рост экономики RIF Token. Rif on Chain (ROC) предлагает быструю и безопасную платформу для транзакций с продуктами, поддерживаемыми RIF, а также позволяет держателям RIF Token получать пассивный доход с помощью различных средств. Подробнее об этом мы поговорим чуть позже.

Краткое описание

Прежде чем подробно описывать особенности каждого актива, стоит разобраться в механизме работы платформы DeFi Money on Chain (MOC), просмотрев это небольшое видео.

На этапе запуска платформа RIF on Chain Defi в основном будет включать три основных взаимосвязанных ресурса, предназначенных для различных целей и потребностей пользователей. К ним относятся: (i) RIF Dollar (RDOC) — стейблкоин с обеспечением активами, привязкой к доллару США и полным обеспечением токенами RIF Token; (ii) токен RIFpro (RIFP) — фундаментальный элемент экосистемы, позволяющий «чеканить» RDOC и RIFX с помощью модели размещения токенов; (iii) RIFX — торговый актив с использованием заемных средств, подверженный колебаниям цены токена RIF Token.

Платформа Rif on Chain (ROC) DeFi

Для того, чтобы получить доступ к платформе ROC, пользователю необходимо убедиться, что у него есть токены RIF Token в совместимом аппаратном кошельке, таком как Nifty или Metamask. Токены RIF Token можно приобрести на таких биржах, как KuCoin, Coinbene, Bitfinex, Bithumb, Liquid, MXC и прочие.

Имея в своем распоряжении RIF Token, пользователь может взаимодействовать со стейблкоинами RDOC, RIFpro и RIFX. Давайте рассмотрим каждый из этих активов более подробно.

Обзор стейблкоинов

Прежде чем углубляться в функциональные особенности RDOC, давайте разберемся в назначении и структуре существующих стейблкоинов. Стейблкоины — это монеты, предназначенные для устойчивого сохранения стоимости. Они позволяют криптотрейдерам и инвесторам снизить риски и избежать волатильности рынка при резком падении всего рынка, а также фиксировать прибыль, ведь «медведи понемногу снижают стоимость каждого портфеля». Стейблкоины необходимы всем, кто хочет пользоваться преимуществами криптовалют и технологии блокчейн, не завися при этом от волатильности цен. В некоторых сферах деятельности волатильность является проблемой, например:

  • Денежные переводы
  • Коммерция и платежи
  • Зарплата и арендная плата
  • Рынки кредитования и прогнозирования (эмиссия долгосрочных облигаций)
  • Накопление стоимости для хеджирования (майнеры покрывают текущие расходы)

Стейблкоины можно разделить на 3 группы:

  • С обеспечением фиатных систем;
  • С обеспечением криптосистем;
  • Без обеспечения.
  • Стейблкоины с обеспечением фиатных систем поддерживаются такими валютами, как доллары США / евро, а их основными держателями являются Tether USDT, USD Coin, Gemini, USDC, TUSD.
  • Стейблкоины с обеспечением криптосистем — это обычно «децентрализованные» стейблкоины, поддерживаемые крипто-активами, такими как MakerDao, Steem или Alchemist.
  • Стейблкоины без обеспечения имеют более сложную структуру и основаны на пошлине за право чеканки монеты, децентрализованных банках и механизмах алгоритмической стабилизации. Например, Terra, Ampleforth и Element Zero.

Классификация RDOC

Опираясь на описанную выше классификацию, стейблкоин RIF Dollar (RDOC) представляет собой стейблкоин с обеспечением криптосистемы, поскольку в качестве обеспечения он использует RIF Token.

Особым отличием этого стейблкоина от других крипто-обеспеченных стейблкоинов является механизм выпуска RDOC. Не вдаваясь в особенности математических расчетов Money on Chain (которые подробно описаны в официальном документе MOC), стейблкоины RDOC будут «чеканиться» всякий раз, когда на платформе будет размещено определенное количество RIFpro (RIFP). Это не означает, что пользователи должны лично разместить RIFP, чтобы получить RDOC. Это означает, что токен RIFP должен быть размещен на платформе (любыми пользователями) до того, как какие-либо токены RDOC будут «отчеканены» и станут доступны для приобретения. Таким образом, всякий раз, когда достигается минимальное пороговое значение RIFP, при котором они могут быть размещены, платформа ROC автоматически запускает «чеканку» RDOC, чтобы любой пользователь мог их приобрести, сохранить в аппаратном кошельке, передать другому пользователю или использовать для покупки продуктов, доступных на торговой площадке RIF Marketplace. Здесь важно понять, что токен RIFP является ключевым компонентом для генерации RDOC.

Возникает вопрос: каким образом стейблкоины RDOC приносят пользу токенам RIFP в качестве предшественников системы?

  • Для выпуска стейблкоина RDOC необходимо разместить токены RIFP.
  • То есть стейблкоины RDOC передают свою волатильность токенам RIFP плюс процент от платы за их приобретение пользователями стейблкоина. На этом первичном этапе RIFP обладают некоторым эффектом левериджа (используя заемные средства) как следствие волатильности стейблкоина и начинают накапливать комиссионные, уплачиваемые покупателями RDOC.

Используя случайные математические взаимосвязи между RIFP и RDOC в качестве примера, мы далее покажем весь процесс для 16 токенов RIF Token на платформе.

Например, 16 токенов RIF Token в системе по рыночной цене RIF в 1,00 долл. США выпускают 14 RIFP и впоследствии 2 долл. США RDOC, то есть 16 долл. США в системе будут поглощать волатильность RDOC в размере 2 долл. США. Волатильность в размере 2 долларов США будет распределена между RIFP, следовательно, коэффициент использования заемных средств 1,1428X на одну ставку RIFP [16/(16 - 2) долл. США] => 14,28%.
Обратите внимание, что значения приведены в качестве примера и не основаны на реальных значениях ROC.

Однако суть RIFP состоит в том, чтобы позволить владельцам токенов RIF Token получать пассивный доход, главным образом за счет сборов с пользователей, которые взаимодействуют с платформой, а не в результате того, что RIFP является продуктом с использованием заемных средств. Следовательно, хотя сохранение некоторых заемных средств для позиции с длинными ставками (если цена базового актива растет) можно считать преимуществом, это одновременно несет определенный риск, особенно если на рынке наблюдается спад. Таким образом, проект RIFP призван компенсировать дополнительную волатильность благодаря (а) сборам, которые получают токены RIFP, и (b) путем передачи большей части заемных средств в токен RIFX, известный как «актив с использованием заемных средств» на платформе ROC.

Таким образом, токены RIFP будут «вымышленно продавать» большую часть своих заемных средств, унаследованных от стейблкоинов RDOC, в RIFX, тем самым замыкая экономический контур платформы ROC DeFi, как показано на следующем рисунке:

  • Для выпуска стейблкоина RDOC необходимо разместить токены RIFP.
  • То есть стейблкоины RDOC передают свою волатильность токенам RIFP плюс процент от платы за их приобретение пользователями стейблкоина.
  • Токены RIFP переведут большую часть своей волатильности, полученной от стейблкоинов, в активы RIFX с использованием заемных средств.
  • Пользователи RIFX будут платить процентную ставку за торговлю активом RIFX с использованием заемных средств, а система ROC будет распределять этот процент по токенам RIFP.

RIFX — это продукт с использованием заемных средств, который обновляется каждые 30 дней и дает трейдерам и спекулянтам инструмент для использования эффекта «рычага» с целью увеличения прибыли (или уменьшения убытков) при каждом изменении рыночной цены токена RIF Token. Таким образом, RIFX является активом, который обновляется ежемесячно. Возникают следующие вопросы:
Что такое коэффициент использования заемных средств? Он зафиксирован в течение срока действия контракта?

RIFX имеет фиксированный коэффициент использования заемных средств 2X в начале каждого контракта, который может варьироваться в течение 30-дневного периода в зависимости от нескольких переменных, например, количества стейблкоинов RDOC, доступных на платформе, и движения цен RIF на рынке. Важно иметь четкое представление об этой особенности. Всякий раз, когда кто-то приобретает RIFX (за исключением покупки в самом начале контракта), очень вероятно, что коэффициент использования заемных средств будет отличаться от 2X, поэтому очень важно проверить этот коэффициент в разделе кошелька RIFX или в разделе Metrics на платформе DeFi перед заключением сделки. Также необходимо обратить внимание на отличие RIFX и более традиционных активов с использованием заемных средств (например, ETF), где этот коэффициент чаще всего является фиксированным.

Продолжая предыдущий пример со случайными значениями, где мы иллюстрировали взаимосвязь между RIFP и RDOC, давайте добавим в уравнение RIFX и закроем экономическую последовательность платформы ROC:

Например, 16 токенов RIF Token в системе по рыночной цене RIF в 1,00 долл. США выпускают 14 RIFP, 2 долл. США RDOC и впоследствии 1 RIFX. Волатильность RDOC в размере 2 долл. США теперь распределяется между 14 RIFP и 1 RIFX. Таким образом, если раньше мы получили 14,28% (2 RDOC для 14 RIFP = 2/14 = 1/7 = 14,28%), то теперь получим волатильность 1 RDOC для 14 RIFP и волатильность 1 RDOC для 1 RIFX. Это уменьшает волатильность RIFP наполовину 1,071X и позволяет системе начать работу с коэффициентом использования заемных средств 2X для RIFX.
Обратите внимание, что значения приведены в качестве примера и не основаны на реальных значениях ROC.

Подводя итог, можно сказать, что токены RIFP служат фундаментом платформы и пользуются сборами, которые уплачивают покупатели RDOC + процентная ставка трейдеров RIFX на использование заемных средств. Токены RIFP также будут подвержены небольшой волатильности (в результате «использования заемных средств»), которую поглощают стейблкоины, что принесет выгоду в долгосрочной перспективе, при условии, что цена RIF Token вырастет.

Важно подчеркнуть, что полное погашение позиции стейблкоина (продажа стейблкоинов RDOC за токены RIF Token или их передача) полностью доступно по истечении срока действия контракта RIFX, то есть каждые 30 дней, а частичное/полное погашение доступно в течение срока действия контракта в зависимости от суммы непогашенных RIFX. Мотивировано это тем, что если цена токенов растет на рынке, то именно стейблкоины RDOC будут «выплачивать» RIFX заемные средства. Поэтому для поддержания надежности и функциональности экосистемы крайне важно наличие минимального количества стейблкоинов RDOC в рамках платформы в течение срока действия контракта RIFX. Однако в то время как на выкуп стейблкоинов RDOC могут существовать ограничения (как объяснено выше), RIFX можно продавать в любое время, что обеспечивает дополнительную гибкость для трейдеров, желающих проводить транзакции с этим продуктом.

Давайте посмотрим следующий пример:

Как показано выше, в начале контракта (N0) в системе есть 2 RDOC и 1 RIFX с рыночной ценой RIF 1,00 долл. США. При N1 цена токена подскочила на рынке на 25% до 1,25 долл. США, что приводит к росту +50% позиции RIFX из-за коэффициента 2X. Учитывая, что RDOC являются стейблкоинами по определению, они не получат выгоды от повышения и переведут эту прибыль в RIFX, «заплатив» за использование заемных средств. Отсутствие RDOC для поддержки RIFX из-за разрешения на их свободное погашение в любой данный момент поставило бы всю систему под угрозу.
Обратите внимание, что значения приведены в качестве примера и не основаны на реальных значениях ROC.

В заключении первой части сообщения важно запомнить несколько аспектов, связанных с взаимодействием с платформой DeFi RIF on Chain (ROC).

После получения токенов RIF Token держатель токена должен отправить полученный RIF на кошелек MetaMask или Nifty. При использовании MetaMask держатели RIF должны использовать нужную конфигурацию сети RSK для передачи токенов RIF Token в приложение. Для получения дополнительной информации о настройке кошелька Metamask перейдите по следующей ссылке:
https://developers.rsk.co/develop/apps/wallets/metamask/

На последнем шаге пользователь должен щелкнуть по следующей ссылке и разрешить взаимодействие MetaMask/Nifty и платформы Rif on Chain, подтвердив автоматическое соединение кошельков с платформой.

Краткое описание токена Rif on Chain (ROC)

RIF DOLLAR (RDOC)

RDOC — это стейблкоин, привязанный 1:1 к доллару США и имеющий гарантированный смарт-контракт. Пользователи могут выкупить свою полную позицию RDOC по окончанию срока действия контракта или частично в течение срока его действия в зависимости от наличия выкупаемых стейблкоинов RDOC.
Другая важная особенность RDOC заключается в том, что он полностью обеспечен токенами RIF Token, поэтому пользователи могут приобретать их непосредственно на платформе без предоставления какого-либо обеспечения или CDP, как в других платформах DeFi.
Пользователь может передать токен RDOC и использовать его для покупки продуктов и услуг, в частности, продуктов блокчейна dApps, которые будут выпускаться на торговой площадке Rif Marketplace. Еще одной особенностью этого токена является то, что он может храниться в любом совместимом аппаратном кошельке.

RIFpro (RIFP)

RIFP — это токен, который является зеркальным отражением волатильности RIF плюс использует небольшое количество заемных средств, полученных от стейблкоина RDOC. Токен RIFP получает процент от комиссии за транзакции, которую платформа ROC взимает с пользователей RDOC и трейдеров RIFX. Именно поэтому RIFP является отличным вариантом для держателей RIF, которые хотят получить пассивный доход с минимальным с использованием заемных средств для своей позиции RIF Token.

RIFX

RIFX — это децентрализованная длинная позиция с использованием заемных средств RIF. Этот продукт, основанный на автоматизированном смарт-контракте, обновляемом каждые 30 дней, на начало контракта имеет коэффициент использования заемных средств 2X, который впоследствии может меняться в зависимости от нескольких переменных, таких как цена RIF Token и количество стейблкоинов RDOC на платформе ROC. Пользователи должны знать о рисках, связанных с торговлей активом с использованием заемных средств, и понимать, что их позиции могут быть погашены. В данный момент платформа ROC не использует требование о внесении дополнительного покрытия. Продукт RIFX можно продавать в любое время, не дожидаясь окончания контракта, как это происходит в случае стейблкоинов RDOC.

Описывая фантастическую экосистему ROC DeFi, созданную и управляемую Money on Chain, мы призываем всех владельцев и пользователей RIF принять эту систему и изучить преимущества, которые она может предложить.

Follow our news!