Lançamento RIF on Chain

Por Santiago de Lavallaz
21 de abril de 2020

Temos o prazer de anunciar o lançamento da plataforma Rif on Chain DeFi (ROC), o primeiro ecossistema RIF DeFi desenvolvido e implantado pela Money on Chain (MOC) sobre a rede RSK blockchain.

A MOC lançou uma das primeiras soluções DeFi garantidas por bitcoin, que permite aos usuários interagir com um sistema não confiável e descentralizado. A plataforma Defi garantida por bitcoin da MOC possui vários recursos chave que: (i) permitem que os detentores de bitcoin obtenham uma renda passiva apostando seus bitcoins, (ii) forneçam stablecoins garantidos por bitcoins a qualquer usuário que pretenda mitigar o risco de volatilidade e/ou (iii) oferecem um ativo de alavancagem de bitcoin para usuários dispostos a ampliar sua exposição de posição longa. Recentemente, a plataforma MOC provou ser uma das plataformas financeiras descentralizadas mais robustas no ambiente de criptografia.

Ao estender sua tecnologia ao ecossistema RIF, a MOC está fornecendo os elementos básicos para a criação de um ecossistema Defi apoiado por RIF tokens e implantado na rede RSK blockchain. Isso representa um marco significativo para a nossa comunidade, tendo em vista que esperamos que seja uma das forças motrizes que acelerará o crescimento da economia de RIF token. Conforme exploraremos mais adiante, o Rif on Chain (ROC) oferece uma plataforma rápida e segura para a transação de produtos suportados por RIF, bem como uma oportunidade para os detentores de RIF tokens gerarem uma renda passiva por diferentes meios.

Resumo

Antes de detalhar as especificidades de cada ativo, vale a pena entender os mecanismos subjacente à plataforma DeFi da Money on Chain (MOC), visualizando este breve vídeo.

No lançamento, a plataforma RIF on Chain Defi consistirá principalmente em três ativos principais que interagem entre si e que foram desenvolvidos com o objetivo de atender a diferentes propósitos, dependendo das necessidades do usuário. Isso inclui: (i) o RIF Dollar (RDOC), uma moeda estável suportada por ativos vinculada ao dólar dos EUA e totalmente garantida por RIF tokens; (ii) o RIFpro (RIFP) token, a essência do ecossistema, permitindo a cunhagem de RDOC e RIFX através de um modelo de aplicação de token; e (iii) RIFX, um ativo comercial alavancado com exposição a movimentos no preço do RIF tokens.

Plataforma Rif on Chain (ROC) DeFi

A primeira etapa para acessar e interagir com a plataforma ROC é garantir que o usuário tenha RIF tokens em uma carteira de hardware compatível, como Nifty ou Metamask. Os RIF tokens podem ser adquiridos em bolsas como KuCoin, Coinbene, Bitfinex, Bithumb, Liquid e MXC, entre outras.

Após o usuário adquirir RIF tokens, ele poderá interagir com as RDOC stablecoins, RIFpro ou RIFX. Exploraremos cada um desses ativos da plataforma em mais detalhes.

Visão geral das Stablecoins

Antes de nos aprofundarmos no design e na função do RDOC, vale a pena reconhecer o objetivo e a estrutura das stablecoins existentes. As stablecoins são desenvolvidas para manter um estoque de valor constante, permitindo que os traders e investidores de criptomoeda atenuem o risco e evitem a volatilidade do mercado quando uma queda repentina atinge todo o mercado, ou obtenham ganhos à medida que “os grandes comem o portfólio de todos, pedaço por pedaço”. As stablecoins são necessárias para quem deseja se beneficiar das vantagens do uso de criptomoedas e da tecnologia blockchain, sem ficar exposto à volatilidade dos preços. Algumas áreas nas quais a volatilidade representa um problema são:

  • Remessas
  • Comércio e pagamentos
  • Salários e aluguéis
  • Mercados de empréstimos e previsão (emissões de longo prazo)
  • Reserva de valor para hedge (mineradoras que cobrem custos recorrentes)

Podemos dividir as stablecoins em 3 grupos:

  • Garantidas por moedas Fiat
  • Garantidas por criptomoedas
  • Não garantidas.
  • As stablecoins garantidas por moedas Fiat são suportadas por moedas como dólares americanos/euros, e seus principais carros-chefe são Tether USDT, USD Coin, Gemini, USDC, TUSD.
  • As garantidas por criptomoedas geralmente são stablecoins "descentralizadas", atreladas a ativos criptográficos como MakerDao, Steem ou Alchemist.
  • As não garantidas apresentam uma estrutura mais complexa e baseiam-se em ações de senhoriagem, bancos descentralizados e mecanismos de estabilização de algo. Alguns exemplos incluem Terra, Ampleforth e Element Zero.

Categorização de RDOC

Em decorrência das classificações de stablecoin acima, a stablecoin RIF dollar (RDOC) constituiria uma stablecoin garantida por criptomoeda com base no uso do RIF tokens como garantia.

O que torna essa stablecoin diferente de outras stablecoins garantidas por criptomoedas é o mecanismo pelo qual o RDOC é emitido. Sem entrar nas especificidades da matemática da Money on Chain (que são explicadas em detalhes no Informe do MOC), as RDOC stablecoins serão cunhadas sempre que houver uma certa quantidade de RIFpro (RIFP) apostado na plataforma. Isso não significa que os usuários devem apostar pessoalmente no RIFP para obter o RDOC, o que indica que o RIFP deve ser apostado na plataforma (por qualquer usuário) antes que qualquer RDOC seja cunhado e disponibilizado para ser adquirido na plataforma. Assim, sempre que o limite mínimo de RIFP que precisa ser apostado for atingido, a plataforma ROC acionará automaticamente a cunhagem do RDOC para que qualquer usuário possa adquiri-los, armazená-los em uma carteira de hardware, transferi-los para outro usuário ou utilizá-los para adquirir produtos disponibilizados para compra no RIF Marketplace. O ponto principal a ser entendido aqui é que o RIFP token é o componente principal para a geração de RDOC.

Agora, surge a questão de como as RDOC stablecoins beneficiam os RIFP tokens como precursores do sistema?

  • Os RIFP tokens são apostados, permitindo a emissão de RDOC stablecoins.
  • As RDOC stablecoins transferem sua volatilidade para os RIFP tokens mais uma porcentagem das taxas pagas por sua aquisição pelos usuários de stablecoin. Nesse ponto primário, o RIFP terá alguma influência em consequência do recebimento da volatilidade da stablecoin e iniciará a acumulação de taxas pagas pelos compradores do RDOC.

Como exemplo, usando relacionamentos matemáticos aleatórios entre RIFP e RDOC, mostramos abaixo a movimentação desses pares que possuem 16 RIF tokens na plataforma.

Por exemplo, 16 RIF tokens no sistema a um preço de mercado de RIF de US$ 1,00 emitirão 14 RIFPs e subsequentemente US$ 2 RDOC, resultando em US$ 16 dólares no sistema, absorvendo a volatilidade de US$ 2 RDOC. Essa volatilidade de US$ 2 dólares será distribuída entre o RIFP, consequentemente, o fator de alavancagem será de 1,1428X por RIFP apostado [US$ 16 / (US$ 16 - US$ 2)] => 14,28%.
Observe que os números e valores usados ​​são a título de exemplo e não se baseiam em valores reais do ROC.

No entanto, a essência do RIFP é permitir que os titulares de RIF tokens gerem uma renda passiva, principalmente a partir de taxas geradas pelos usuários que interagem com a plataforma, e não como resultado de o RIFP ser um produto alavancado por design. Portanto, ainda que possa ser considerado uma vantagem reter alguma alavancagem em uma posição de risco de longo prazo (caso o preço do ativo subjacente suba), também representa um risco, principalmente se houver uma desaceleração no mercado. Portanto, o design do RIFP visa a compensar a volatilidade adicional por meio de (a) taxas que os RIFP tokens recebem, mas também (b) transferindo uma porcentagem principal dessa alavancagem para o RIFX, conhecido como “ativo alavancado” na plataforma ROC.

Como resultado do acima exposto, os RIFP tokens “venderão ficcionalmente” a maior parte de sua alavancagem herdada das RDOC stablecoins para o RIFX, fechando assim todo o circuito econômico da plataforma ROC DeFi, como mostra a figura abaixo:

  • Os RIFP tokens são apostados, permitindo a emissão de RDOC stablecoins.
  • As RDOC stablecoins transferem sua volatilidade para os RIFP tokens mais uma porcentagem das taxas pagas por sua aquisição pelos usuários de stablecoin.
  • Os RIFP tokens transferem a maior parte de sua volatilidade recebida das stablecoins para o ativo de alavancagem RIFX.
  • Os usuários do RIFX pagarão uma taxa de juros pela negociação do ativo de alavancagem do RIFX e o sistema ROC distribuirá esses juros entre os RIFP tokens.

O RIFX é um produto alavancado que deve ser renovado a cada 30 dias e fornece aos traders e especuladores uma ferramenta para alavancar seus ganhos (ou perdas) sempre que houver um movimento no preço de mercado do RIF Token. Em resumo, o RIFX é um ativo alavancado que se renova mensalmente. As perguntas que surgem são:
Qual é o fator de alavancagem? É fixado durante a vida útil do contrato?

O RIFX possui um multiplicador de alavancagem fixo de 2X no início de cada contrato, que pode variar durante sua vida útil de 30 dias, dependendo de diferentes variáveis, como a quantidade de RDOC stablecoins disponíveis na plataforma e os movimentos de preços do RIF no mercado. É importante esclarecer essa variabilidade de alavancagem; sempre que alguém adquire o RIFX (exceto quando é adquirido no início do contrato), é bastante provável que a alavancagem recebida seja diferente de 2X, portanto, é fundamental e altamente recomendável verificar o fator de alavancagem na seção carteira RIFX ou na seção Métricas na plataforma DeFi antes de iniciar uma negociação. Também deve-se observar a distinção entre RIFX e ativos alavancados mais convencionais (por exemplo, ETFs), onde o índice de alavancagem é, na maioria dos casos, perpetuamente fixo.

Seguindo nosso exemplo anterior com números aleatórios que ilustram a relação entre RIFP e RDOC, adicionaremos RIFX à equação e fecharemos a sequência econômica da plataforma ROC:

Por exemplo, 16 RIF Tokens no sistema a um preço de mercado de RIF de US$ 1,00 emitirão 14 RIFP, US$ 2 RDOC e subsequentemente 1 RIFX. A volatilidade do RDOC de US$ 2 será distribuída entre 14 RIFP e 1 RIFX. Então, o que costumava ser 14,28% (2 RDOC para 14 RIFP = 2/14 = 1/7 = 14,28%) no caso anterior, agora será 1 volatilidade RDOC para 14 RIFP e 1 volatilidade RDOC para 1RIFX. Isso reduz a volatilidade do RIFP pela metade de 1.071X e permite que o sistema comece com um multiplicador de alavancagem de 2X para o RIFX.
Observe que os números e valores usados ​​são a título de exemplo e não se baseiam em valores reais do ROC.

Para resumir, os RIF tokens servirão como o produto principal da plataforma e se beneficiarão das taxas pagas pelos compradores de RDOC + da taxa de juros paga pelos traders de RIFX em suas posições alavancadas. Os RIF tokens também serão expostos a uma pequena parte da volatilidade (traduzida em “alavancagem”) absorvida pelas stablecoins, que os beneficiará a longo prazo, desde que o preço do RIF Token aumente de valor.

É importante destacar que o resgate total da posição da stablecoin (vender as RDOC stablecoins para RIF tokens ou transferi-los) está totalmente disponível no vencimento do contrato RIFX, que ocorre a cada 30 dias, e o resgate parcial/total está disponível durante o vida útil do contrato, dependendo da quantidade de RIFX pendente. A lógica por trás disso é que, se o preço do token subir no mercado, as RDOC stablecoins serão as que “pagarão” ao RIFX os ganhos alavancados. Para manter a solidez e a funcionalidade do ecossistema, é, portanto, crucial ter uma quantidade mínima de RDOC stablecoins em questão dentro da plataforma durante o contrato de RIFX. No entanto, enquanto as RDOC stablecoins podem ter limitações de resgate (como explicado acima), o RIFX pode ser vendido a qualquer momento, proporcionando flexibilidade adicional para os comerciantes que desejam negociar este produto.

Reserve alguns instantes para revisar o seguinte exemplo:

Como mostrado acima, no início do contrato (N0), o sistema possui 2 RDOCs e 1 RIFX com um preço de mercado de RIF de US$ 1,00. Em N1 , o preço do token saltou no mercado em 25%, para US$ 1,25, gerando um ganho de + 50% na posição RIFX devido à sua alavancagem 2X. Em virtude de as RDOC stablecoins serem estáveis ​​por definição, elas não serão beneficiadas com o rally e transferirão esses ganhos para o RIFX, "pagando" sua alavancagem. A inexistência de RDOC para apoiar a alavancagem do RIFX devido a uma permissão total em seu resgate a qualquer momento teria colocado em risco todo o sistema.
Observe que os números e valores usados ​​são a título de exemplo e não se baseiam em valores reais do ROC.

Para concluir a primeira parte do post, é vital conhecer vários aspectos operacionais que envolvem a interação com a plataforma RIF on Chain (ROC) DeFi.

Após os RIF tokens serem adquiridos, o detentor do token deve enviar o RIF adquirido para uma carteira MetaMask ou Nifty. Ao usar o MetaMask, os detentores de RIF devem ter uma configuração adequada da rede RSK para transferir RIF tokens para o aplicativo. Para obter mais informações sobre como configurar a carteira Metamask, consulte o seguinte link:
https://developers.rsk.co/develop/apps/wallets/metamask/

Como último passo, o usuário deve clicar no link a seguir e permitir que o MetaMask/Nifty interaja com a plataforma Rif on Chain, aprovando a conexão automatizada das carteiras com a plataforma.

Resumo do token da RIF on Chain (ROC)

RIF DOLLAR (RDOC)

O RDOC é uma stablecoin fixa a 1:1 em relação ao dólar americano e garantido por um contrato inteligente. Os usuários poderão resgatar sua posição RDOC completa na expiração do contrato ou parcialmente durante a vida útil do contrato, dependendo da disponibilidade de RDOC stablecoins resgatáveis.
Outra característica importante do RDOC é que ele é totalmente garantido por RIF tokens, e os usuários podem adquiri-los diretamente na plataforma sem precisar fornecer nenhuma garantia ou CDP como outras plataformas DeFi.
O RDOC token pode ser transferido entre usuários e pode ser usado para comprar serviços e produtos, especificamente produtos da dApps blockchain que serão lançados no Rif Marketplace. Outra característica do token é que ele pode ser armazenado em qualquer carteira de hardware compatível.

RIFpro (RIFP)

O RIFP é um token que reflete a volatilidade do RIF, além de uma pequena quantidade de alavancagem que ele recebe das RDOC stablecoins. O RIF TokenP se beneficiará de uma porcentagem das taxas de transação cobradas pela plataforma ROC aos usuários do RDOC e aos comerciantes do RIFX. É por isso que o RIFP é um token adequado para os titulares de RIF que desejam obter uma renda passiva com uma alavancagem mínima em sua posição de RIF token.

RIFX

O RIFX é uma posição longa descentralizada de alavancagem do RIF. Com base em um contrato inteligente automatizado que se renova a cada 30 dias, o produto possui um fator de alavancagem de 2X no início de sua vida útil e posteriormente uma alavancagem variável, com base em determinadas variáveis, como o preço do RIF Token e a quantidade de RDOC stablecoins em a plataforma ROC. Os usuários devem estar cientes dos riscos associados à negociação de um ativo de alavancagem e devem entender que suas posições podem ser liquidadas. A plataforma ROC, nesta versão atual, não possui uma notificação de chamada de margem. O produto RIFX pode ser vendido a qualquer momento sem precisar esperar até a expiração, como nas RDOC stablecoins.

Tendo descrito esse fantástico ecossistema ROC DeFi criado e administrado pela Money on Chain, incentivamos todos os titulares e usuários do RIF a adotá-lo e explorar as vantagens e benefícios que ele oferece.

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