RIF on Chain 런칭

작성자: Santiago de Lavallaz
2020년 4월 21일

Money on Chain(MOC)이 RSK 블록체인 네트워크에 구축되고 해당 네트워크에서 사용되는 최초 RIF DeFi 생태계, Rif on Chain DeFi 플랫폼 (ROC)의 출시를 발표하게 되어 기쁩니다.

MOC는 사용자가 무신뢰성 분산형 시스템과 상호작용할 수 있게 하는 최초의 비트코인 담보 DeFi 솔루션 중 하나를 출시하였습니다. MOC의 비트코인 담보 Defi 플랫폼에는 다음과 같은 다양한 주요 기능이 있습니다. (i) 비트코인 보유자가 비트코인을 담보로 불로소득을 얻을 수 있게 하고, (ii) 변동성 위험을 완화하려는 모든 사용자에게 비트코인 담보 스테이블코인을 제공하며, (iii) 장기적 노출을 기꺼이 늘리려는 사용자에게 비트코인 담보 자산을 제공하는 것입니다. MOC 플랫폼은 최근 암호화폐 환경에서 가장 강력한 분산형 금융 플랫폼 중 하나로 입증된 바 있습니다.

MOC는 기술을 RIF 생태계로 확장하여 RIF 토큰이 지원하고 RSK 블록체인 네트워크에 배치된 Defi 생태계를 생성하는 데 필요한 기본 구성 요소를 제공합니다. 이는 RIF 토큰 경제의 성장을 가속화하는 원동력 중 하나가 되리라 예상할 수 있기에 커뮤니티에 중요한 이정표입니다. Rif on Chain(ROC)은 아래에서 자세히 살펴볼 내용과 같이 RIF 지원 상품을 거래하는 빠르고 안전한 플랫폼을 제공할 뿐만 아니라 RIF 토큰 보유자가 여러 방식으로 불로소득을 창출할 수 있는 기회를 제공합니다.

요약

각 자산 특성의 세부 사항을 자세히 알아보기 전에 Money on Chain (MOC) DeFi 플랫폼의 작동법을 이해할 수 있게 짧은 영상을 시청하실 것을 추천해 드립니다.

런칭 시의 RIF on Chain Defi 플랫폼은 기본적으로 서로 상호작용하며 사용자의 요구에 따라 여러 목적으로 개발된 세 가지 주요 자산으로 구성됩니다. 이는 (i) 미국 달러에 페그되고 RIF 토큰으로 완전 담보가 가능한 자산 담보 스테이블코인인 RIF 달러 (RDOC), (ii) 토큰 담보 모델을 통해 RDOC 및 RIFX의 발행을 가능케 하며, 생태계의 초석인 RIFpro(RIFP) 토큰, 그리고 (iii) RIF 토큰 가격 변동에 노출되는 담보 거래 자산인 RIFX를 포함합니다.

Rif on Chain (ROC) DeFi 플랫폼

ROC 플랫폼을 이용하고 플랫폼과 상호작용하는 첫 번째 단계는 바로 사용자가 Nifty나 Metamask와 같은 호환되는 하드웨어 월렛에 RIF 토큰을 보유했는지 확인하는 것입니다. RIF 토큰은 KuCoin, Coinbene, Bitfinex, Bithumb, Liquid and MXC 같은 거래소에서 구입할 수 있습니다.

RIF 토큰을 얻은 사용자는 RDOC 스테이블코인과 RIFpro, 그리고 RIFX와 상호작용할 수 있게 됩니다. 그럼 각 플랫폼 자산을 더 자세히 살펴보도록 하겠습니다.

스테이블코인 개요

RDOC 설계와 기능을 살펴보기 전에는 기존 스테이블 코인의 목적과 구조를 인식하는 것이 좋습니다. 스테이블 코인은 암호화폐 거래자와 투자자가 “곰이 모든 사람의 포트폴리오를 하나씩 먹는” 것처럼 이익을 확보하거나, 갑작스러운 하락이 시장 전체에 타격을 줄 때 위험을 완화하고 시장 변동성을 피할 수 있는 꾸준한 가치 저장소를 유지하기 위해 설계되었습니다. 스테이블코인은 암호화폐와 블록체인 기술 사용의 장점으로 이득을 얻고 싶지만 가격 변동에는 노출되고 싶지 않은 사용자에게는 필수입니다. 변동성이 문제가 되는 몇 가지 일부 영역은 다음과 같습니다.

  • 송금
  • 상거래 및 결제
  • 급여 및 임대
  • 대출 및 예측 시장(장기 발행)
  • 헤징을 위한 가치 저장(반복 비용을 메우는 채굴자)

스테이블코인은 다음 3개의 그룹으로 나눌 수 있습니다.

  • 피아트 담보형
  • 암호화폐 담보형
  • 무담보형.
  • 피아트 담보 스테이블 코인은 미국 달러/유로 같은 통화로 담보되며, 주요 공급자는 Tether USDT, USD Coin, Gemini, USDC, TUSD입니다.
  • 암호화폐 담보형은 일반적으로 MakerDao, Steem 또는 Alchemist 같은 암호화폐 자산으로 담보되는 “분산형” 스테이블코인입니다.
  • 무담보형은 구조가 더 복잡하며 시뇨리지 쉐어, 분산형 은행 및 algo 안정화 메커니즘에 기반합니다. 몇 가지 예로는 Terra, Ampleforth 및 Element Zero가 있습니다.

RDOC 분류

위와 같은 스테이블코인 분류를 고려했을 때, RIF 달러 스테이블코인(RDOC)은 RIF 토큰을 담보로 한다는 점에서 암호화폐 담보형 스테이블 코인이 됩니다.

이 스테이블코인이 다른 암호화폐 담보형 스테이블코인과 다른 점은 RDOC 발행 메커니즘입니다. Money on Chain의 자세한 계산 체계(MOC 백서에 자세히 설명되어 있음)에 대한 설명 없이 간단하게 말하자면, RDOC 스테이블코인은 플랫폼에 일정 액수로 담보된 RIFpro(RIFP)가 있을 때마다 발행됩니다. 이는 사용자가 RDOC를 얻기 위해 직접 RIFP를 담보로 해야 한다는 의미가 아니라, RDOC를 발행하고 플랫폼에서 이를 얻을 수 있기 전에 플랫폼이 (어떤 사용자든지) RIFP를 담보로 해야 한다는 뜻입니다. 따라서 ROC 플랫폼은 담보가 필요한 RIFP의 최소 임곗값에 도달할때마다 어느 사용자나 RDOC를 얻고, 하드웨어 월렛에 저장하고, 다른 사용자에게 전송하거나 RIF 마켓플레이스에서 상품 구매에 사용할 수 있게 RDOC 발행을 자동으로 유발합니다. 여기서 중요한 포인트는 RIFP 토큰이 RDOC 생성의 핵심 구성 요소라는 것입니다.

그럼 질문이 하나 생길 수 있습니다. RDOC 스테이블 코인이 어떻게 시스템의 선구자로 RIFP 토큰에 이익이 되는 걸까요?

  • RIFP 토큰은 RDOC 스테이블코인 발행을 허용하는 담보가 됩니다.
  • RDOC 스테이블코인은 RIFP 토큰과 스테이블코인 사용자의 취득 수수료의 일정 비율에 변동성을 이전합니다. 이러한 주요 시점에서 RIFP는 스테이블코인 변동성의 결과로 약간의 영향력(레버리지)을 보유하게 되며 RDOC 구매자가 지불한 수수료를 누적하기 시작합니다.

예로 임의의 수학적 관계를 사용하여 플랫폼에서 16 RIF 토큰을 보유한 RIPFP/RDOC의 상호 작용을 보여드리도록 하겠습니다.

예: RIF 시가 $1,00로 시스템에 존재하는 16 RIF 토큰은 14 RIFP, 그리고 그 뒤에 $2 RDOC를 발행하고 최종적으로 $2 RDOC의 변동성을 흡수해 시스템에서 $16가 됩니다. 이러한 2달러 변동성은 RIFP에 분배되며, 그 결과 레버리지 계수는 담보 RIFP [$16 / ($16 - $2)] => 14,28%당 1.1428X가 됩니다.
사용된 숫자와 값은 예시이며 실제 ROC 값에 기반하지 않음을 참고하시기 바랍니다.

하지만 RIFP의 본질은 RIFP가 설계에 따라 레버리지 상품이어서가 아니라, 주로 플랫폼과 상호작용하는 사용자가 생성한 수수료로 RIF 토큰 소유자의 불로소득을 창출할 수 있게 하는 것입니다. 따라서 (기본 자산 가격이 반등하는 경우) 장기 담보 포지션에서는 일부 레버리지를 유지하는 것이 유리하다고 생각할 수 있으나, 이는 특히 시장 침체 시 리스크를 내포할 수 있습니다. 따라서 RIFP는 (a) RIFP 토큰이 받는 수수료뿐만 아니라 (b) 해당 레버리지의 상당 비율을 ROC 플랫폼의 “레버리지 자산”인 RIFX로 이전해 추가 변동성을 상쇄하기 위해 설계된 것입니다.

앞서 말한 바와 같이 RIFP 토큰은 RDOC 스테이블 코인에서 상속된 대부분의 레버리지를 RIFX에 “허구적으로 판매”하여 아래 그림처럼 ROC DeFi 플랫폼의 전체 경제 순환을 폐쇄합니다:

  • RIFP 토큰은 RDOC 스테이블코인 발행을 허용하는 담보가 됩니다.
  • RDOC 스테이블코인은 RIFP 토큰과 스테이블코인 사용자의 취득 수수료의 일정 비율에 변동성을 이전합니다.
  • RIFP 토큰은 스테이블 코인에서 받은 변동성의 대부분을 RIFX 레버리지 자산으로 이전합니다.
  • RIFX 사용자는 RIFX 레버리지 자산 거래에 대해 이자율을 지불하고, ROC 시스템은 해당 이자를 RIFP 토큰으로 분배합니다.

RIFX는 30일마다 갱신되도록 설정된 레버리지 상품으로, RIF 토큰의 시장 가격이 변동할 때마다 거래자와 투기자가 이익(또는 손실)을 활용할 수 있는 수단을 제공합니다. 요약하자면 RIFX는 월 단위로 갱신되는 레버리지(활용) 자산입니다. 그러면 다음 질문이 떠오를 수 있습니다.
레버리지 계수는 무엇인가요? 그 계수는 컨트랙트의 수명 주기 내에 고정되나요?

RIFX의 승수는 각 컨트랙트 초기에 다른 변수에 따라 30일 수명 주기 내에서 변동될 수 있는 2X의 고정 레버리지 승수입니다. 이때 변수란 플랫폼에서 사용할 수 있는 RDOC 스테이블코인의 액수 및 시장의 RIF 가격 변동 등이 될 수 있습니다. 이러한 레버리지 변동성을 명확히 알아 두어야 합니다. (컨트랙트의 초기에 취득할 때를 제외하고) RIFX를 취득할 때마다 받은 레버리지가 2X와 다를 가능성이 매우 높으므로, 거래를 시작하기 전에 RIFX 월렛 섹션이나 DeFi 플랫폼의 매트릭스 섹션에서 레버리지 계수를 확인하는 것이 좋습니다. 또 RIFX와, 레버리지 비율이 대부분 영구적으로 고정되는 기존의 레버리지 자산 (예: ETF)의 차이를 인식하는 것이 중요합니다.

임의의 숫자를 사용해 RIFP와 RDOC의 관계를 설명했던 이전 예시에 따라서 RIFX를 방정식에 추가하고 ROC 플랫폼의 경제적인 순환을 폐쇄해 보겠습니다.

예: RIF 시가 $1,00로 시스템에 존재하는 16 RIF 토큰은 14 RIFP, 그리고 그 뒤에 $2 RDOC를 발행하고, 다시 1 RIFX를 발행합니다. 그리고 $2 RDOC의 변동성이 14 RIFP와 1 RIFX 사이에 분포됩니다. 이전 사례에서 14,28%(14 RIFP에 2 RDOC= 2/14 = 1/7 = 14,28%)였던 수치는 이제 14 RIFP의 경우 1 RDOC의 변동성, 그리고 1RIFX의 경우 1 RDOC 변동성이 됩니다. 이는 RIFP의 변동성을 1,071X의 절반으로 줄여, 시스템이 RIFX에서 2X의 레버리지 승수로 시작할 수 있게 합니다.
사용된 숫자와 값은 예시이며 실제 ROC 값에 기반하지 않음을 참고하시기 바랍니다.

요약하자면 RIFP 토큰은 플랫폼의 초석 상품으로 작용하며 RDOC 구매자가 지불한 수수료 + RIFX 거래자가 레버리지 포지션에서 지불한 이자율로 이익을 얻을 수 있습니다. RIFP 토큰은 또 스테이블코인에서 흡수된 변동성 (“레버리지”로 번역됨)의 작은 부분에 노출되어, RIF 토큰 가격의 가치가 상승하면 장기적인 이익을 얻게 됩니다.

또 30일 주기의 RIFX 컨트랙트가 만료될 때, 스테이블코인 포지션을 전적으로 모두 상환(RDOC 스테이블코인을 팔아 RIF 토큰으로 바꾸거나 이전함)할 수 있으며 미결제 RIFX 금액에 따라 컨트랙트의 수명 주기 동안 부분/전액 상환이 가능하다는 점을 강조해 두어야 합니다. 그 이유는 시장에서 토큰 가격이 반등하는 경우, RDOC 스테이블코인이 RIFX에 레버리지 이익을 “지불”하기 때문입니다. 따라서 생태계의 건실함과 기능성을 유지하려면 RIFX 컨트랙트 기간 동안 플랫폼에서 발행된 RDOC 스테이블코인의 최소 금액을 보유하는 것이 중요합니다. 그러나 RDOC 스테이블코인에는 (위의 설명대로) 상환 제한이 있을 수 있지만, RIFX는 언제든지 판매될 수 있으므로 상품을 거래하려는 거래자에게 추가 유연성을 제공합니다.

잠깐 다음 예시를 검토해 보겠습니다.

위에서 볼 수 있듯이 (N0) 컨트랙트 초기에 시스템은 RIF 시장 가격 $1,00로 2 RDOC와 1 RIFX를 보유하고 있습니다. N1 에서 토큰 가격은 25% 상승한 $1,25가 되었으며, 2X 레버리지 때문에 RIFX 포지션에서 +50%의 이익을 창출했습니다. RDOC 스테이블코인은 의미 그대로 안정적이므로 이 반등에서 이익을 얻지 못하며, 그 이익을 RIFX로 이전해 레버리지를 “지불”합니다. RIFX의 레버리지를 받쳐 주는 RDOC가 없었다면 특정 시점의 상환에 대한 총 충당금 때문에 시스템 전체가 위험에 처했을 수도 있습니다.
사용된 숫자와 값은 예시이며 실제 ROC 값에 기반하지 않음을 참고하시기 바랍니다.

게시물의 첫 번째 부분을 마치자면, RIF on Chain (ROC) DeFi 플랫폼과의 상호 작용을 둘러싼 몇 가지 운영상의 측면을 알아 두어야합니다.

RIF 토큰을 취득한 토큰 보유자는 RIF를 MetaMask나 Nifty 월렛으로 보내야 합니다. RIF 보유자는 MetaMask를 사용할 때 RIF 토큰을 앱으로 전송하기 위하여 RSK 네트워크를 올바르게 구성해야 합니다. Metamask 월렛 구성에 대한 자세한 내용은 다음 링크를 참고하시기 바랍니다.
https://developers.rsk.co/develop/apps/wallets/metamask/

마지막 단계로, 사용자는 다음 링크 를 클릭해 월렛과 플랫폼의 자동 연결을 승인해 MetaMask/Nifty가 Rif on Chain 플랫폼과 상호 작용할 수 있게 해야 합니다.

Rif on Chain (ROC) 토큰 요약

RIF 달러 (RDOC)

RDOC는 미국 달러에 1:1로 페그되고 스마트 컨트랙트로 보장되는 스테이블코인입니다. 사용자는 상환 가능한 RDOC 스테이블 코인의 가용성에 따라 컨트랙트 만료 시 또는 부분적으로 컨트랙트 수명 주기 동안 RDOC 포지션을 모두 상환할 수 있습니다.
RDOC의 또 다른 중요한 기능은 RIF 토큰의 완전 담보이며, 사용자가 다른 DeFi 플랫폼과 같은 담보나 CDP를 제공하지 않고도 플랫폼에서 직접 취득할 수 있다는 것입니다.
RDOC 토큰은 사용자 간에 전송이 가능하며, 서비스 및 상품 구매, 그리고 특히 Rif 마켓 플레이스에서 출시될 dApp 블록체인 상품 구매에 사용할 수 있습니다. 이 토큰의 또 다른 특징은 호환되는 모든 하드웨어 월렛에 저장할 수 있다는 것입니다.

RIFpro (RIFP)

RIFP는 RIF 변동성과 RDOC 스테이블코인에서 온 약간의 레버리지를 반영하는 토큰입니다. RIFP 토큰은 ROC 플랫폼이 RDOC 사용자와 RIFX 거래자에게 부과하는 거래 수수료의 비율에서 이익을 얻습니다. 따라서 RIFP는 RIF 토큰 포지션에서 최소한의 레버리지로 불로소득을 얻고자 하는 RIF 소지자에게 적합한 토큰입니다.

RIFX

RIFX는 RIF 장기 레버리지 분산형입니다. 30일마다 갱신되는 자동 스마트 컨트랙트에 기반한 이 상품의 수명 초기에는 2X의 레버리지 계수가 존재하며, 그 후에는 RIF 토큰 가격 및 ROC 플랫폼의 RDOC 스테이블 코인 액수와 같은 특정 변수를 기반으로 한 변동 레버리지가 생깁니다. 사용자는 레버리지 자산 거래와 관련된 위험을 알고 있어야 하며, 자신의 포지션이 전매될 수 있음을 이해해야 합니다. 현재 버전의 ROC 플랫폼에는 마진 콜 알림이 없습니다. RIFX 상품은 RDOC 스테이블코인처럼 만료될 때까지 기다릴 필요 없이 언제든 판매할 수 있습니다.

지금까지 Money on Chain이 만들고 운영하는 환상적인 ROC DeFi 생태계에 대해 설명해 드렸습니다. RIF 보유자와 사용자 여러분 모두가 새로운 생태계를 환영하고 그 장점과 이익을 탐색해 보시길 바랍니다.

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